Anteile an assoziierten Unternehmen in Fremdwährung
Jörg Hammen l 16.08.2021
Nach § 312 HGB ist ein Unterschiedsbetrag im Rahmen der Gegenüberstellung der Anschaffungskosten für die Anteile an dem assoziierten Unternehmen mit dessen bilanziellem Eigenkapital zu ermitteln. Dieser Unterschiedsbetrag ist so dann auf die zum Erwerbszeitpunkt vorhandenen stillen Reserven/Lasten bei den einzelnen Vermögensposten/Schuldposten zu verteilen. Ein verbleibender positiver Differenzbetrag hat den Charakter eines Geschäfts- oder Firmenwerts (GoF) und ist über seine Nutzungsdauer abzuschreiben. Die Fortschreibung erfolgt in einer Nebenrechnung und wird im Konzernabschluss im Ergebnis aus assoziierten Unternehmen abgebildet.
Welche Besonderheiten ergeben sich aber nun, wenn die Beteiligung in Fremdwährung erworben wurde? Ein kleines Beispiel soll dies verdeutlichen.
Beispiel*:
Die X-GmbH erwirbt zum 31.12.2018 zum Kaufpreis von 350.000 $ einen Anteil von 30 % an der Y-Inc, USA. Das bilanzielle Eigenkapital der Y-Inc. zum Erwerbszeitpunkt beträgt 600.000 $. Stille Reserven existieren bei einem Grundstück in Höhe von 150.000 $ und bei einer Maschine in Höhe von 100.000 $ (Nutzungsdauer 5 Jahre).
Zum 31.12.2018 beträgt der Devisenkassamittelkurs 1,134 (fiktive Annahme).
a) Erwerbszeitpunkt
Ein Unterschiedsbetrag läßt sich im Erwerbszeitpunkt wie folgt ermitteln:
| AK der Anteile – anteiliges bilanzielles Eigenkapital = Unterschiedsbetrag |
350.000 $ -180.000 $ 170.000 $ |
1,134 1,134 1,134 |
308.642 € -158.730 € 149.912 € |
| Anteilige stille Reserven (250.000 $ x 30 %) |
-75.000 $ |
1,134 |
-66.138 € |
| GoF (Nutzungsdauer 4 Jahre) |
95.000 $ |
1,134 |
83.774 € |
b) Fortschreibung des Equitybuchwertes
In 2019 erzielt die Y-Inc einen Gewinn in Höhe von 180.000 $. Folgende Kurse liegen vor:
Durchschnittskurs 2019: 1,139; 31.12.2019: 1,146 (fiktive Annahme)
| Fremdwährung | Kurs | Eurowert | |
|---|---|---|---|
AK der Anteile | 350.000 $ | 1,134 | 308.642 € |
| Equitybuchwert (fortgeschrieben) | 374.250 $ |
| 329.932 € |
| Equitybuchwert (Bewertung mit Kurs 31.12.2019) | 374.250 $ | 1,146 | 326.571 € |
| Diferenz | 3.361 € |
Bezüglich der Behandlung der Differenz ergeben sich zwei Möglichkeiten:
| Ausweis Differenz in Währungsumrechnungsrücklage (WUR) | Ausweis Differenz innerhalb des Equitybuchwertes |
|---|---|
| BS: Anteile aU an Ergebnis aus aU 21.290 € WUR an Anteile an aU 3.361 € | BS: *Erläuterung Differenz von 3.361 € im Konzernanhang |
| Equity-Buchwert: 326.571 € | Equity-Buchwert: 329.932 € |
| Kenntlichmachung durch einen „davon-Vermerk“ | 374.250 $ |
| DRS 25.90 a); empfohlene Vorgehensweise | DRS 25.90 b) |
c) Ausschüttung im Folgejahr
Das anteilige Jahresergebnis des Vorjahres (54.000 $) wird in 2020 ausgeschüttet.
In 2020 erzielt die Y-Inc. einen Jahresüberschuss in Höhe von 350.000 $.
Folgende Umrechnungskurse liegen vor:
Durchschnittskurs 2020: 1,148; 31.12.2020: 1,155; Kurs im Zeitpunkt der Dividende: 1,150 (fiktive Annahme)
| Fremdwährung | Kurs | Eurowert | |
|---|---|---|---|
Equitybuchwert 01.01.2020 | 374.250 $ | 1,134 | 329.932 € |
| Equitybuchwert (fortgeschrieben) | 395.500 $ |
| 348.524 € |
| Equitybuchwert (Bewertung mit Kurs 31.12.2019) | 395.500 $ | 1,155 | 342.424 € |
| Diferenz | 6.100 € |
Unterstellt man, dass der Zeitwert der Beteiligung nur noch 360.000 $ beträgt, dann ergibt sich ein Wert von 360.000 $/1,155 = 311.688 €.
Es ergibt sich folgende Darstellung:
| Ausweis Differenz in Währungsumrechnungsrücklage (WUR) | Ausweis Differenz innerhalb des Equitybuchwertes |
|---|---|
| BS: Anteile a.U. an Ergebnisvortrag 21.290 € Anteile aU an Ergebnis aus aU 65.549 € Ergebnis an Anteile an aU 46.957 € WUR an Anteile an aU 6.100 € | BS: Anteile a.U. an Ergebnisvortr 21.290 € Anteile aU an Ergebnis aus aU 65.549 € Ergebnis aus aU an Anteile an aU 46.957 € |
| Equity-Buchwert (vorl.): 342.424 € | Equity-Buchwert (vorl.): 348.524 € |
| Ergebnis aus aU an WUR 6.100 € Ergebnis aus aU an Anteile an a.U. 30.736 € | Ergebnis aus aU an Anteile an a.U. 36.836 € |
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